Forex stratégie

Forex stratégie, ich poznanie a správne použitie je jedným z najdôležitejších parametrov úspechu obchodníka. V tomto článku si spravíme ich základné rozdelenie, aby sme získali prehľad o tom, akými rôznymi spôsobmi môžeme na forexe obchodovať.

Obchodovanie párov a košov

Typický obchodník sa zamestnáva sledovaním vybraných párov a krosov, pričom jeho najčastejším obchodným artiklom je EURUSD. Avšak to nie je jediný spôsob, ako na forexe participovať. Fundamentálni obchodníci preferujú sledovanie košov tvorených z viacerých mien. Tí, ktorí veria stratégií „Carry Trades“ nakupujú vysoko úročené meny a predávajú nízko úročené meny. Vtedy majú nakúpené napríklad AUD, ZAR a HUF a simultánne majú predané USD, JPY a CHF. Tieto pozície docielia simultánnym predajom CHFHUF, USDZAR a nákupom AUDJPY. Takto má pozícia v každej mene v ich koši iba limitovaný vplyv. Obchodné koše môžu byť tvorené rôznymi stratégiami či ideami.

Obchodovanie podkladového aktíva

EURUSD väčšina obchodníkov obchoduje na základe spotovej ceny. Skúsení a profesionálni obchodníci sa však pozerajú skôr na obchodovanie futures na tento menový pár. Na rozdiel od spotovej (okamžitej) ceny, je cena futures stanovená vždy k nejakému dátumu v budúcnosti. Preto napríklad obchodníci futures používajú kontrakt ECH3, čo je v podstate cena EURUSD k marcu 2013, a to aj napriek tomu, že je január 2013. To nám ukazuje, že existuje viacero spôsobov ako môžeme na forexe obchodovať. A to nemusíme zďaleka obchodovať iba hodnotu EURUSD.  Mnoho forexových obchodníkov obchoduje radšej volatilitu, čiže veľkosť budúceho pohybu menového páru. Volatilitu môžu kupovať alebo predávať, a samotný pohyb EURUSD ich tak vôbec nemusí nezaujímať.

Obchodovanie na rôznych time-framoch

Rôzni forexoví obchodníci využívajú rôzne forex stratégie založené na obchodovaní na rôznych časových škálach. Super rýchle HFT počítače obchodujú a vytvárajú ceny v milisekundách, čomu nedokáže konkurovať žiadny obchodník. Najbližšie k tomu majú skalperi, ktorí sa snažia dosahovať zisky v pipoch často na minútových sviečkach. Tí však musia konkurovať počítačom, čo nie je jednoduché. Na rozdiel od skalperov, intradenní obchodníci sa snažia obchodovať na zhruba 15-minútových sviečkach, čo im ponúka väčší priestor pre analýzu a zároveň väčšiu ochranu pred rýchlymi a nevyspytateľnými pohybmi. Obchodníci, ktorí sa zameriavajú na väčšie pohyby, často v rámci denných ATR, sú swingoví obchodníci. Tí väčšinou držia pozície otvorené po niekoľko dní. Najdlhší časový horizont majú investori, ktorí často akceptujú aj 5% pohyb voči nim. Tí však obchodujú iba zriedkakedy na páku.

Obchodovanie rôznych stratégií

Pri obchodovaní na devízovom trhu môžeme využívať rôzne obchodné forex stratégie. Mnoho obchodníkov sa snaží využívať technické indikátory na generovanie signálov, no skúsenosti ukazujú, že je to veľmi zradná cesta. Najväčší zmysel dáva sledovanie prirodzených suportov a rezistencií a správanie sa na týchto dôležitých úrovniach. A suporty a rezistencie dokážeme nájsť na akomkoľvek grafe, čo poukazuje na široké spektrum možností. Medzi dve základné alternatívy ich využitia patrí obchodovanie v pásme (medzi suportom a rezistenciou) alebo ich prelomenie (break-out).

Carry trades

Jednou z najpoužívanejších obchodných stratégii na FX trhu sú carry trades. Ide o obchodovanie založené na rôznom úročení dvoch mien. Každá ekonomika sa totiž nachádza v inej fáze ekonomického cyklu a jej centrálna banka považuje za optimálnu inú výšku úrokových sadzieb. Na správanie centrálnych bánk reagujú aj úroky na medzibankovom trhu, ktoré sú pre carry trades kľúčové. Napríklad ak sa krátkodobá úroková sadzba na austrálskom medzibankovom trhu pohybuje na 3%, kým v Japonsku je blízka nule, máme potenciál pri držaní dlhej pozície na krose AUDJPY zarobiť za rok takmer 3%; samozrejme len pri predpoklade, že sa úrokové sadzby nebudú meniť a pohyb AUDJPY bude nulový. Väčšinou ale platí, že meny s vysokými úrokovými sadzbami pokračujú v posilňovaní a preto sa dá zarobiť nielen na úrokovom diferenciáli ale aj na pohybe samotného menového inštrumentu. Carry trades sú populárne hlavne v období pozitívnej nálady na finančných trhoch, pretože v období rizika sa kapitál z nich veľmi rýchlo sťahuje.

Korelačné stratégie

Austrálsky dolár alebo tiež kanadský dolár sa nazývajú komoditnými menami z dôvodu závislosti ich ekonomík na exporte komodít. Preto sa často pri ich obchodovaní sleduje pohyb drahých kovov, hlavne zlata a tiež aj pohyb ropy. Korelácia medzi komoditami a komoditnými menami je pomerne vysoká. To ale nie je jediná korelačná stratégia, ktorá sa dá uplatniť. Napríklad menový pár USDJPY zvykol sledovať akciové trhy a tiež aj vývoj výnosov na US dlhopisoch. nevýhodou korelačných analýz je ich dočasnosť. Obchodníci pri tejto stratégii musia promptne reagovať na prípadné zmeny v obchodovaných koreláciách.

--image0--